瑞士第二大银行“爆雷”,央行输血537亿美元,专家:或将给整个行业带来冲击波( 二 )


延伸阅读:
瑞信爆雷 恐慌蔓延华尔街
在大股东沙特国家银行宣布不再增持后,瑞士信贷银行(Credit Suisse)股价周三下跌约24%,创历史新低 。爆雷效应一路从欧洲银行股蔓延至美国股指期货,导致道琼斯工业指数周三早盘下跌超过500点 。
瑞信的一声雷响,似乎也标志着硅谷银行爆雷后“市场短暂的喘息期结束” 。一场风暴再次席卷欧美银行,重新引爆了投资者对该体系稳定性的担忧 。
国务院发展研究中心世界发展研究所前副所长、太和智库高级研究员丁一凡向红星新闻采访人员表示,“更大的事情还在后头” 。他指出,硅谷银行爆雷只是一个开始,这已是“不可避免的趋势” 。
恐慌蔓延华尔街:
“瑞士遭大国政府施压,要求进行干预”
作为有着167年历史的全球第五大财团,瑞信银行资产规模是硅谷银行的两倍多,且业务遍布全球,涉及面比硅谷银行更为广泛 。这意味着一旦破产,其带来的影响比硅谷银行更大 。
在距离瑞士数千英里的美国华尔街,一轮新的恐慌正在投资者之间蔓延,在硅谷银行倒闭风波尚未平息之际,瑞信的爆雷无疑令全球银行业危机进一步发酵 。
报道称,瑞信是全球30家被认为“大到不能倒”的银行之一 。市场分析师尼尔·威尔逊称:“如果瑞信遭遇严重生存问题,我们将处于一个完全不同的痛苦世界 。它真的太大了,不能倒闭 。”
因此,在瑞信爆雷后,美国财政部一位发言人表示,财政部正在“密切关注”围绕瑞信的问题,并“与全球相关部门保持联系” 。而一位知情人士透露,在消息传出后,“瑞士至少遭一个大国政府施压,要求其进行干预” 。

瑞士第二大银行“爆雷”,央行输血537亿美元,专家:或将给整个行业带来冲击波

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瑞士信贷银行
分析指出,一旦瑞信银行倒闭,无疑预示着“一场全球银行业危机降临”,“他们无法再说这是一家小众美国地区性银行的‘特殊失败案例’ 。”而在接下来的几周甚至几个月,市场将不断“寻找下一个可能的雷” 。
“饮鸩止渴”15年
滥发货币、暴力加息,加剧美国债务危机
此前,硅谷银行爆雷倒闭,美国签名银行紧随其后被关闭,逼迫美国政府紧急出手,推出一系列措施,稳定人心,防止“多米诺效应”冲垮金融业乃至波及整个经济 。
然而,丁一凡向红星新闻采访人员表示,尽管美国政府采取了2008年金融危机以后政府对银行业斥资最高的干预措施,但这“继续爆雷”已是不可避免的趋势 。他指出,当2007年全球金融市场不断出现危险迹象时,“他们也一直说没事”,直到2008年9月雷曼兄弟轰然倒塌,引发全球金融海啸 。
丁一凡认为,硅谷银行倒闭仅仅是个开始,“更大的事情还在后头”,因为眼下的问题是从2008年金融危机爆发后一路累积至今的 。
2007年底至2008年9月雷曼兄弟倒闭,美联储七次降息,累计下调超过3个百分点,但仍不足以应对严峻的金融和经济形势 。雷曼兄弟倒闭引发一场全球自20世纪30年代大萧条以来最严重的国际金融危机 。2008年12月16日,为化解危机,美联储宣布将基准利率降至0%-0.25%的超低水平,正式步入零利率时代 。
随后,美联储又采取了大规模购买美国国债、抵押贷款支持证券等非常规货币政策工具,以压低长期利率、刺激经济和向市场注入流动性,开启史无前例的量化宽松政策 。2008年底至2014年10月,美联储先后出台三轮量化宽松政策,资产负债表扩张到前所未有的水平 。
而到了2015年12月,美联储再次启动加息周期,截至2018年底共加息9次 。同时在2017年10月启动缩表计划,市场货币流通量减少 。
2019年7月31日,美联储再次宣布降息,同时宣布于当年8月结束资产负债表缩减计划 。此后,美联储在2019年9月18日和10月30日分别降息25个基点后“步入政策观望期” 。
随后,新冠疫情的爆发让美联储在2020年3月3日宣布非常规紧急降息50个基点,以应对疫情对美国经济造成的影响 。12天后,美联储再次宣布降息1个百分点到0%-0.25%的超低水平,同时启动7000亿美元量化宽松计划 。
瑞士第二大银行“爆雷”,央行输血537亿美元,专家:或将给整个行业带来冲击波

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美联储主席鲍威尔
丁一凡指出,过去15年间,美联储不断采取“饮鸩止渴”的方式去解决问题,通过量化宽松滥发货币引发恶性通胀,然后又为转移经济危机暴力加息“收割”其他国家 。然而,这样的操作也让美国债务危机愈演愈烈 。

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