淘宝开始走下坡路了吗,淘宝第二季度业绩报告 _淘宝

引言
8月初，阿里发布了第二季度财报，其实大家都会觉得说淘系可能不行了，内忧外患，那么淘系到底还行不行？这个不是我们的主观感受，还是要看数据。

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淘系2021年的第二季度营收大概2057.40亿元，其实不及市场预期，我们知道，上市公司所有的分析师，都会给他们一个预期，预期差不多是2093.8亿元，相比上一季度大概增长了34% 。
剔除一些高新零售的并表影响，就是线下的银泰，盒马等，第二季度电商这块的增长只有22% ，所以现在整个淘系的营收增长是明显放缓的局势。
我们再来看一下阿里的营收构成，第一个是阿里的核心电商业务，也就是淘宝/天猫的营收是1802.51亿元，同比增长35% ，并在整个阿里系里贡献了87% ，也就是说，阿里巴巴还是靠淘宝/天猫的电商业务来养活的。
在这1800多亿的核心电商业务收入里，淘宝/天猫占63% ，这一块是同比下降的。电商的广告收入，也就是直通车、钻展同比增长14% ，占总收入的40% ，大概是800多亿。
还有一块收入叫做客户管理收入，其实就是提点和分成，以及渠道费用，这个比去年降低了39% 。

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我们作为商家要从两个维度去理解，首先淘宝的广告收入增长比较慢，这对商业来讲不是坏事，如果增长速度快，意味着直通车每年都在涨价，如果增长的速度慢，意味着直通车可能没有涨这么多，所以阿里系的广告收入增长慢，对商家来讲，不见得是坏事。
在第二季度其他的业务收入大概是548.04亿元，同比增长了82% ，主要来源于天猫超市，盒马、进口直营和银泰，就是一些高新零售。
因为淘宝现在整个营收里有太多的线下自营部分，所以毛利整体是下滑，这个事情告诉我们，现在光靠淘宝/天猫线上的电商业务增长，已经无法满足阿里巴巴集团的增长要求了。
【淘宝开始走下坡路了吗,淘宝第二季度业绩报告】所以，他们不得不做一些线下的零售，我们知道做超市、做盒马，做这些线下零售都是苦活累活脏活，但是没办法，因为电商现在增长放缓了，已经没有办法喂饱他们了。
第二个是云计算，这是一个增长比较快的业务，但是只占了收入占比的8% ，同比增长29% ，所以也是很小一块；第三个是大文娱，收入贡献比才4% ，基本上属于一个失败的产品；还有一些创新业务只占1% ，所以阿里还是以电商为主。

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第二部分是用户端，我们比较关注的是淘宝现在有多少流量，根据淘宝公布的数据，注册用户11.8亿，较上一个季度增长4500万，其中9.12亿消费者来自中国， 2.65亿来自海外市场。
中国市场基本上有手机的都在用淘宝了，阿里中国零售的月活差不多是9.39亿，基本上每个中国人一个月都会打开一次淘宝，增长了1.5% ，当然比去年也是有所降低。
这里其实有一个比较亮眼的渠道，就是淘宝特价版，因为这是对标拼多多的，而且还算是一个蛮有利的拼多多的竞争对手，淘特这一块现在的用户量两已经2亿了。
如果你是低价产品，一定要去做淘特，现在淘宝已经在某些类目做实行了，就是淘宝一部分的搜索结果页，会拿一些坑位出来给淘特，就是说淘宝要喂淘宝特价版了，因为要抵御拼多多。
最后就是淘宝直播，这次淘宝的营收汇报没有披露淘宝直播的数据，只披露了618参与的商家比去年多一倍，为什么没有？这个很简单，因为从目前来看，淘宝直播很有可能是一个失败的渠道。