如何快速了解一家上市公司的财报,应该看哪些指标最有效?

上市公司财务报表是一个上市公司生产经营完整的报告体系,反映了公司的财务状况、经营业绩和现金量,通过财务报表可以全面地了解和评价企业的财务状况、经营业绩和现金流量,明白企业的竞争地位和预测企业的经营前景 。
只有看懂了财报才能是“内行看门道",如果真要完全看懂几十页的企业财报,真还要有相关的会计理论知识才行,那作为股市小白,该如何快速了解一家公司的财报呢?看哪些指标对买股最有帮助呢?混沌哥以自己粗浅的经验作如下分析:
先撇开那些长长的数据不看,首先看主营业务,看看有没有持续稳定增长,增长率是多少?一般要拉长看到三年,要注意的是同比、环比都要分析,时间上要逐年、逐季度进行比较,要认真、仔细 。以xx铁建为例,
1、看成长能力指标,从下图可以看到,xx铁建的营业总收入及净利润近3年同比都是增长的 。
2019年三季度营业总收入5613.57亿,净利润136.36亿 。
2020年三季度营业总收入6240.08亿,净利润138.24亿 。
2021年三季度营业总收入7354.75亿,净利润165.05亿 。
很明显,以上收入同比均有增长,而且21三季度增长还特别明显 。
2、看每股指标,即每股基本收益,净资产,每股未分配利润,及每股经营现金流 。

从表上可以看出:
2019年三季报每股收益1.04元,每股净资产12.5元,每股资本公积金2.98元,每股未分配利润7.64元,每股现金流负1.47元 。
2020年三季报每股收益0.99元,每股净资产13.22元,每股资本公积金3.25元,每股未分配利润8.69元,每股现金流负2.3元 。
2021年三季报每股收益1.15元,每股净资产14.68元,每股资本公积金3.31元,每股未分配利润10.02元,每股现金流负3.55元 。
从以上数据可以看出,近3年来,每股收益、净资产、公积金同比均有增长、唯有现金流为负 。
现金流为负是坏事也可能是好事,现金流主要由经营现金流、投资现金流、融资现金流组成,企业是周期性行业,现金流往往到某个特定时段才回笼,容易出现经营现金流为负的情况,企业在扩大经营生产的情况下也容易出现现金流为负数 。
虽然公司现金流为负,其它各项指标都是增长的,很多时候现金流量表和利润不成正比的,现金流为负利润为正,是因为公司扩大经营,有相当多的在建工程,亦有大量的应收款项未回笼造成,我们也不要一看到现金流为负就说这家公司不行,同样,有些高现金流的企业因经营前景暗淡也不一定好 。
3、看资产负债表

资产负债表是反应企业在一段时间(如月末、季末、年末)的全部资产,负债和所有者权益情况的会计报表,是企业经营的静态体现,资产=负债+所有者权益 。
资产负债表为财报上相当重要的财务报表,最重要在于表现企业的实际经营状况 。
资产负债表分析的内容迁涉到很多专业知识,混沌哥不在此一一熬述,只要看清楚以下几项就行 。
1)将分析期的资产负债表与上值的数据进行对比,看出变动额对资产总额和所有者权益总额的变化 。
2)发现变动幅度较大或对总资影响较大的重点,分析资产变动的合理性与效率性 。
3)资产结构、负债结构、股东权益结构的具体分析评价
从xx铁建的资产负债表上可以看出,其资产负债率还是比较高的,达70%以上 。资产负债率较好的是45%一65%为合理区间 。
2018年资产负债率达77.41%
2019年资产负债率达75.77%
2020年资产负债率达74.76%
2021年三季度资产负债率迏75.55%,

但从逐年的资产负债表可以看出,每年都有明显的降低,也就是说公司营运、创收是比较良好的 。
有了以上几点作依据,还可参考各投行对该企业未来几年的盈利预测,参与该企业盈利预测的投行越多越好 。
从以上数据可以看出,参与xx铁建盈利预测的投行达11家之多,而且预测盈利几乎都是大比例增长 。
光从这些数据看,xx铁建算得上是比较优秀的企业,可大A现在实际上都是反其道而行,越优秀的企业越被主力狠狠的摁在地板,也是主力调控指数的主要筹码 。
从价值投资角度看,大A不管你主力有多么狠,最终还是要回归到价值投资的主线!
以上分析谨供参考,不作投资依据
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