轴承行业深度报告 三斯电动车价格表

(报告出品方/作者:国泰君安证券,徐乔威,曾大鹏)
1. 全球轴承市场规模超千亿美元,我国五大产业集群各具特色1.1. 轴承历史悠久,是机械设备中的重要零部件
轴承是当代机械设备中一种重要零部件 。它的主要功能是支撑机械旋转 体,降低其运动过程中的摩擦系数,并保证其回转精度 。按运动元件的 摩擦性质不同,轴承可分为滚动轴承和滑动轴承两类,其中滚动轴承最 为常见 。滚动轴承一般由内圈、外圈、滚动体和保持架四部分组成,内 圈的作用是与轴相配合并与轴一起旋转;外圈作用是与轴承座相配合,起支撑作用;滚动体是借助于保持架均匀的将滚动体分布在内圈和外圈 之间,其形状大小和数量直接影响着滚动轴承的使用性能和寿命;保持 架能使滚动体均匀分布,引导滚动体旋转起润滑作用 。
世界轴承的发展经历了三个阶段 。第一阶段:世界轴承工业的初创阶段,时间是十九世纪末期至二十世纪 初期 。主要特点是生产规模极小、设备简陋、技术落后,属于手工作坊 式生产;材料以碳钢为主,精度不高,价格却昂贵;品种极少,用途十 分有限 。当时轴承生产技术只掌握在英国、德国、瑞典、美国等少数企 业手中 。
第二阶段:世界轴承工业的成长阶段,时间大约是在第一次世界大战结 束至第二次世界大战以后 。两次世界大战刺激了军事工业的发展,轴承 在军事工业中的地位日益提高,加之科学技术飞速发展,一战后的短暂 稳定和二战中的军火急需,促使世界轴承工业迅速发展 。主要特点是: 生产规模急剧扩大,产量迅速提高,主要轴承生产国家年产量超过 3500 万套;生产设备完善,技术手段先进,普遍采用了机群式批量生产;轴 承材料发展到以铬钢等合金钢为主,产品质量大为提高;轴承品种增加,广泛用于汽车、飞机、坦克、装甲车、机床、仪器、仪表、缝纫机等众 多领域 。
【轴承行业深度报告 三斯电动车价格表】第三阶段:世界轴承工业的发展阶段,时间是二十世纪五十年代至今 。经过二次世界大战以后,人们迎来了和平时代,国际经济复苏繁荣,使 人类开创了和平发展的新纪元 。伴随航空航天、核能工业、电子计算机、 光电磁仪器、精密机械等高新技术的飞速发展,体现当代科学技术水平 的世界轴承工业进入一个全面革新制造技术,迅速发展品种,轴承精度、 性能、寿命日益成熟完善的历史新时期 。
这个时期的特点是:轴承企业 规模超级化、集团化,形成了大型企业集团和跨国公司,如日本的 NSK轴承、NTN 轴承,瑞典的 SKF 轴承,德国的 FAG 轴承、INA 轴承等;轴 承产量猛增 。轴承品种繁多,用途日益广泛,既有传统的单列、双列、 多列球轴承、圆柱滚子轴承、滚针轴承、圆锥滚子轴承等,又有万向节 轴承、超薄壁轴承、空气轴承、各种在高速/高温/低温/防磁/耐腐蚀等 特殊工况下使用的专用轴承等等;设备先进,自动化程度高,测试手段 完善,工序间电脑管理,技术水平高,生产效率高 。轴承材料高级化、 复合化、多样化,因而轴承质量有较大提高 。轴承材料不仅包括高碳铬 钢、渗碳钢、不锈钢、耐热钢、工具钢等金属材料,而且还有陶瓷、塑 料、石墨和碳纤维等非金属材 。轴承国际贸易空前发展 。可以说世界轴 承工业促使所有使用轴承的工业、行业,领域发展繁荣起来,对于整个世 界经济和人类社会进步做出了巨大贡献 。

1.2. 全球轴承市场规模超千亿美元,八大集团占据主要市场
1.2.1. 全球轴承市场规模超千亿美元,亚洲为主要消费市场
全球轴承行业规模超千亿美元 。2019 年全球轴承市场规模为 1075 亿美 元,2020 年全球轴承市场规模达 1187 亿美元/+10.5% 。预计未来轴承市 场规模将持续增长 。
亚洲为主要消费市场 。以中国、日本为代表的亚洲地区,占据了全球轴 承消费的半壁江山,成为了全球最大的轴承消费市场 。欧洲和北美地区 紧跟随后,分别为 25%和 20% 。
1.2.2. 八大集团占据主要市场,疫情下收入增速放缓
全球八大跨国轴承企业占据全球 70%的市场 。世界八大轴承企业包括斯 凯孚(SKF)、舍弗勒(Schaeffler)、恩斯克(NSK)、 捷太格特(JTEKT)、 恩梯恩(NTN)、铁姆肯(TIMKEN)、日本美蓓亚(NMB)、 不二 越(NACHI) 。其中斯凯孚轴承行业市场占有率为 7.6%,为第一大轴 承供应商 。舍弗勒市场占有率为 4.4% 。
全球八大跨国轴承企业体量大,近年来增速放缓 。全球八大跨国轴承企 业体量巨大,多数企业营收在 300 亿以上,近年来合计营收增速放缓甚 至转负,源于疫情对于跨国公司生产、贸易造成的负面影响 。

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